1. แนวโน้ม

แนวโน้ม หมายถึง ทิศทางของตลาด ตามคำพูดของ LIVERMORE ผมไม่ต้องการที่จะระบุว่าเป็น “ตลาดกระทิง” หรือ “ตลาดหมี” แต่จะใช้คำว่า แนวโน้มขาขึ้น และ แนวโน้มขาลง จะดูเป็นกลางกว่า แนวโน้มนี้จะถูกวิเคราะห์จากรูปแบบที่เกิดขึ้นของแท่งเทียน, ความชันของค่าเฉลี่ย, ระยะห่าง, การกระจาย, การตัดกัน และ การเกาะติดกัน

2. เวลา

เวลา หมายถึง ระยะเวลาที่ต้องเปิดตำแหน่ง, เพิ่มตำแหน่ง, และปิดตำแหน่ง ซึ่งจะถูกกำหนดตามรอบการดำเนินการของแต่ละคน หากเป็นผู้ค้าที่ถือครองกลางระยะ จะต้องดูกราฟรายวันและรายสัปดาห์ ดังนั้นเวลาที่เหมาะสมในการเปิดตำแหน่งคือหลังจากแท่งเทียนของวันก่อนปิด เช่นเดียวกับการเพิ่มตำแหน่งที่มีเวลาแน่นอนตามแท่งเทียนของสัปดาห์ที่ผ่านมา การปิดตำแหน่งต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านเวลาอย่างเคร่งครัด ไม่ควรถูกขัดจังหวะจากความผันผวนในตลาด

3. เหตุการณ์

เหตุการณ์ หมายถึง ปัญหาระดับชาติและนานาชาติที่มีความสำคัญ ต้องมีความตื่นตัวต่อเหตุการณ์เหล่านี้ สถานะของตลาด, จุดสนใจ และการมีส่วนร่วมของผู้เข้าร่วมล้วนเปลี่ยนแปลงตามสภาพมหภาค เหตุการณ์ประชุม G7 ในเดือนเมษายน 2006 เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบเกี่ยวกับความสำคัญของ "เหตุการณ์" การตัดสินใจของธนาคารกลางต่าง ๆ รายงานหลายประเภท และเหตุการณ์ระหว่างประเทศ เช่น สถานการณ์ในตะวันออกกลาง, ปัญหานิวเคลียร์ของเกาหลีเหนือ และการโจมตีที่น่ากลัว ล้วนเป็นประเด็นที่เราต้องให้ความสนใจ ซึ่งมักเป็น “ลมตะวันออก” ที่ทำให้ราคาแตกออกจากช่วงตัว

4. ราคา

เมื่อได้ประเมินแนวโน้ม, กำหนดเวลา, และมี “ลมตะวันออก” ต่อไปก็เป็นการกำหนดระดับราคาซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อขาย สำหรับนักลงทุนแต่ละคนจะมีหลักการเข้าและออกที่แตกต่างกันออกไป หากใช้ได้ดีและได้ผล ก็ถือว่าใช้ได้ดี ไม่มีหลักการที่เป็นแบบแผนตายตัว แต่สิ่งที่เหมาะสมกับตัวเองคือดีที่สุด ในที่นี้การค้นหาจุดสำคัญถือเป็นสิ่งที่สำคัญมาก โดยเฉพาะจุดที่มีราคาเต็มจำนวน เช่น 1.90 หรือ 1.80 ของเงินปอนด์ และบางจุดที่มีการซื้อขายมากหนาแน่น เช่น 1.96 ในช่วงที่ผ่านมา จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สำคัญ เช่น 1.915 และ 1.86 ต่างก็น่าสนใจ

5. ตำแหน่ง

สิ่งสุดท้ายก่อนที่จะตั้งคำสั่งขายต่ำคือการกำหนดตำแหน่ง คุณตั้งใจจะใช้เงินทุนเท่าไหร่เพื่อเข้าร่วมในการซื้อขายในครั้งนี้, การเปิดตำแหน่ง, การเพิ่มตำแหน่ง, และการปิดตำแหน่งจะแจกจ่ายอย่างไร; อัตราการขาดทุนสูงสุดต่อคำสั่งเท่าไหร่ และการขาดทุนสูงสุดในรอบนี้คืออะไร; หากมีผลกำไร, จะจัดการอย่างไรกับผลกำไร, การจัดการเงินทุนหลังจากตลาดจบลง; และตั้งใจจะทำสินค้าหรือหลายประเภทอย่างไร การจัดการเงินระหว่างประเภทต่าง ๆ ต้องมีการวางแผนล่วงหน้า