ความเข้าใจผิด 1: นักเทรดควรให้ความสนใจกับจุดทำกำไร

บางทีอาจมี “ผู้เชี่ยวชาญ” บอกคุณว่าควรมุ่งเน้นไปที่จำนวนจุดทำกำไรแทนที่จะเป็นกำไรหรือขาดทุนในบัญชีเงินดอลลาร์ของคุณ ความเชื่อผิดนั้นมีหลักการอยู่เบื้องหลังว่า: หากคุณมุ่งเน้นไปที่จำนวนจุดทำกำไรแทนที่จะเป็นเงินดอลลาร์ คุณจะไม่คิดว่าบัญชีการเทรดของคุณเป็นการเปลี่ยนแปลงของจำนวนเงิน แต่จะเหมือนเป็นเกมจำนวนจุด คุณจะมีอารมณ์น้อยลง นี่ไม่ใช่เรื่องตลก โจทย์ของการเทรดก็คือการทำเงิน คุณต้องตระหนักถึงจำนวนเงินที่คุณมีในการรับความเสี่ยงในแต่ละการเทรด เพื่อให้สถานการณ์จริงนั้นถูกสื่อสารอย่างมีประสิทธิภาพ

การเทรดควรถูกมองว่าเป็นธุรกิจ เพราะมันคือธุรกิจ หากคุณต้องการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง คุณต้องถือว่าแต่ละการเทรดเป็นธุรกรรมทางการค้า ธุรกรรมทางการค้าทุกอย่างมีความเสี่ยงและผลตอบแทนเช่นเดียวกับการเทรดที่คุณทำ หากคุณใช้จำนวนจุดแทนที่จะเป็นเงินดอลลาร์ จะทำให้การเทรดดูไม่น่าเชื่อถือและส่งผลให้คุณเริ่มไม่ใส่ใจเรื่องนี้

เราต้องตรวจสอบให้ชัดเจนว่า ความเสี่ยงนั้นคือ “ความเสี่ยงของเงินทุนหรือผลตอบแทนจากเงินทุน” คุณอาจเสี่ยงด้วยจำนวนจุดมากมาย ซึ่งไม่ได้หมายความว่าคุณกำลังรับความเสี่ยงเงินทุนจำนวนมาก เช่นเดียวกับการตั้งค่าสต็อปลอสน้อย ๆ ไม่ได้หมายความว่าคุณกำลังรับความเสี่ยงจากเงินทุนเพียงเล็กน้อย

ความเข้าใจผิด 2: การเสี่ยง 1% หรือ 2% ในการเทรดแต่ละครั้งเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มเงินในบัญชี

นี่เป็นความเข้าใจผิดที่พบบ่อยกว่าในบริหารการเงิน คุณอาจเคยได้ยินมาก่อน แม้ว่านี่จะฟังดูดีในทางทฤษฎี (การเข้าใจผิดเกี่ยวกับสูตรเคลลี่) ความเป็นจริงคือ: หลายบัญชีการเทรดฟอเร็กซ์มีเงินทุนเพียง 5,000 ดอลลาร์หรือน้อยกว่า ดังนั้น การเชื่อว่ามันจะเป็นไปได้ดีถ้าคุณเสี่ยง 50 หรือ 100 ดอลลาร์ในการเทรดจึงดูไม่ฉลาดเลย

ถ้าคุณเสี่ยง 2% และแพ้ต่อเนื่อง 5 การเทรด บัญชีคุณจะลดลงเหลือ 4,500 ดอลลาร์ และถ้าคุณเสี่ยง 2% ในการเทรดถัดไป คุณจำเป็นต้องชนะการเทรดติดต่อกัน 6 ครั้งเพื่อให้บัญชีกลับสู่จุดที่คุณไม่ขาดทุน แค่นี้ก็ยากเย็นนักสำหรับนักเทรดจริง ดังนั้น นักเทรดที่ใช้รูปแบบความเสี่ยงแบบนี้สุดท้ายจะเกิดอะไรขึ้น? เริ่มต้นด้วยดี โดยพวกเขาเสี่ยง 1% หรือ 2% ในการเทรดไม่กี่ครั้งแรกที่ชนะหมด แต่เมื่อเริ่มเสียติดต่อกัน พวกเขาจะตระหนักว่าทั้งหมดที่ได้ทำมากมายจะสูญเสียไปและต้องใช้เวลานานเพื่อทำให้ได้เงินคืน

เมื่อพวกเขาเริ่มทำธุรกรรมอย่างบ่อยครั้ง เมื่อรู้ว่าถ้าทำแบบนี้ การเสี่ยง 1% หรือ 2% จะต้องใช้เวลานานเท่าไหร่กว่าจะได้เงินคืน ดังนั้น แม้ว่าแนวทางการบริหารเงินนี้จะช่วยให้คุณรับความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยได้ แต่ในความเป็นจริงส่วนใหญ่ ขาดความอดทนในการรับความเสี่ยง 1% หรือ 2% มีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการเทรดบ่อยครั้ง เกิดผลลัพธ์ที่แย่ที่สุดคือการเทรดบ่อยครั้งจนสูญพันธุ์ และการฟื้นตัวจากขาดทุนก็เป็นภารกิจที่ยาก

นี่คือข้อเท็จจริงที่สำคัญ ถ้าคุณเริ่มต้นที่ 10,000 ดอลลาร์ แล้วลดลงไป 5,000 ดอลลาร์ ด้วยวิธีการควบคุมความเสี่ยงที่สม่ำเสมอ คุณจะใช้เวลานานกว่าในการฟื้นคืน เพราะการเสี่ยง 2% ในการเทรดหมายถึง 200 ดอลลาร์ แต่เมื่อคุณอยู่ในช่วงขาดทุนและเงินกลับไป 5,000 ดอลลาร์ คุณจะต้องเสี่ยงเพียง 100 ดอลลาร์ในการเทรดของคุณ ดังนั้นแม้คุณจะมีการชนะติดกัน การฟื้นคืนจะเกิดขึ้นที่ “ความเร็วครึ่งหนึ่ง” ดังนั้นผมขอแนะนำให้คุณเริ่มใช้งบการเงินที่กำหนดยอดคงเหลือของบัญชีทุกครั้งเมื่อคุณคำนวณตำแหน่งเพื่อให้การเติบโตของเงินทุนมีวินัยกำกับการควบคุมการถดถอย

ความเข้าใจผิด 3: การตั้งสต็อปลอสสูงกว่าจะทำให้รับความเสี่ยงมากกว่า

นักเทรดจำนวนมากมีความเชื่อผิดว่า การตั้งสต็อปลอสสูงจะเพิ่มความเสี่ยง ในทำนองเดียวกัน นักเทรดหลายคนเชื่อว่าการตั้งสต็อปลอสน้อยจะลดความเสี่ยง นักเทรดเหล่านี้ยึดมั่นในความเชื่อนี้ เนื่องจากพวกเขาไม่เข้าใจถึงแนวคิดในการปรับขนาดตำแหน่ง

แนวคิดในการตั้งตำแหน่งต้องการให้คุณปรับตำแหน่งหยุดการซื้อขายตามขนาดของตำแหน่งหรือตามขนาดล็อตของการเทรด เช่น ถ้าความเสี่ยงของคุณคือ 200 ดอลลาร์และจุดหยุดที่ 100 จุด คุณสามารถเทรด 2 ล็อตมินิ: 2 ดอลลาร์ต่อจุด x 100 จุด = 200 ดอลลาร์นั้นเอง

ถ้าตอนนี้คุณต้องการเทรด แต่มีเงาล่างที่ยาวแปลก คุณจะต้องตั้งหยุดที่ราคาไฮขึ้นไปแม้จะหมายถึงสต็อปลอส 200 จุด แต่ถ้าคุณปรับขนาดตำแหน่งเพื่อรองรับสต็อปลอสสูง คุณยังสามารถรับความเสี่ยงในราคาต่อการเทรดที่ 200 ดอลลาร์ได้ นั่นหมายความว่า เป้าหมายการปรับขนาดตำแหน่งให้สอดคล้องกับสต็อปลอส คุณยังสามารถรับความเสี่ยงในจำนวนนั้นได้ นี่เป็นแนวทางที่สูงขึ้น แต่ในตอนนี้เราต้องเข้าใจแนวคิดนี้

มาดูตัวอย่าง: เมื่อระยะของสต็อปลอสเพิ่มขึ้นและคุณไม่สามารถปรับขนาดตำแหน่งให้เหมาะสมได้เกิดอะไรขึ้น?

ตัวอย่าง: นักเทรดสองคน ในการเซ็ตอัพการเทรดเดียวกัน รับความเสี่ยงแบบเดียวกัน นักเทรด A มีความเสี่ยง 5 ล็อตและสต็อปลอส 5 จุด นักเทรด B ก็มีความเสี่ยง 5 ล็อตเช่นเดียวกัน แต่สต็อปลอส 20 จุด เพราะเขาเชื่อว่ามันแน่นอนเกือบ 100% ว่าทิศทางนี้จะไม่กลับตลบ 20 จุด นี่เป็นข้อผิดพลาดที่เป็นรูปแบบ หากการเทรดเริ่มต้นขึ้น ทิศทางจะไม่หันกลับ ในทางทฤษฎีแล้วมันคือทิศทางที่หยุด

นักเทรด A สต็อปลอสออกไปและเขาทราบถึงความเสี่ยง 5 ล็อต * 5 จุด * 10 ดอลลาร์ต่อจุด คือขาดทุน 250 ดอลลาร์ นักเทรด B ก็สต็อปลอสออกจากการเทรดด้วยขาดทุนที่สูงขึ้นเพราะตลาดไม่เป็นไปตามที่เขาหวังกลับโดน 20 จุด นักเทรด B จึงขาดทุน 5 ล็อต * 20 จุด * 10 ดอลลาร์ต่อจุด คือขาดทุน 1000 ดอลลาร์แทนที่จะเป็น 250 ดอลลาร์

เราจะเห็นได้จากตัวอย่างนี้ว่าทำไมแนวคิดสต็อปลอสที่ขยายออกไปจึงไม่ใช่วิธีการที่ดีในการทำให้บัญชีของคุณโตขึ้น และในความเป็นจริง นี้ตรงกันข้ามกับการลดเงินทุนการเทรดของคุณอย่างรวดเร็ว นี่คือปัญหาหลักสำหรับนักเทรดจำนวนมากเพราะพวกเขาขาดความเข้าใจในความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน และขนาดตำแหน่ง

พลังแห่งความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

นักเทรดที่มุ่งไปที่สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะไม่วิเคราะห์ตลาดอย่างมากหรือคิดถึงเป้าหมายการทำกำไรที่ไม่สมจริง นั่นเพราะนักเทรดมืออาชีพทราบว่าการเทรดคือการจัดการความเสี่ยงและการบริหารเงินทุน ดังนั้นอัตราการชนะในการเทรดในระยะยาวมักจะอยู่ที่ประมาณ 50% มากับจำนวนเหรียญที่พลิกกลับแบบพันครั้งถึงหมื่นครั้ง ผลที่ได้จะลงตัวที่ 50% เช่นกัน ดังนั้นในการทำการตลาดในชีวิตจริง ผมจะไม่คิดมากเกี่ยวกับวิธีการเพิ่มอัตราชนะของตัวเอง แต่จะมุ่งเน้นการทำให้ขาดทุนต่ำและผลกำไรสูง กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่ออัตราชนะอยู่ที่ 50% ผมมีวิธีการสร้างสัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้มากกว่า 2:1 ซึ่งเป็นพื้นฐานในการสะสมกำไรในบัญชี

พลังแห่งความเสี่ยงต่อผลตอบแทนช่วยให้การจัดการบัญชีการเทรดของเรามีประสิทธิภาพ คุณควรเคยได้ยินคำว่า “ตัดขาดทุนให้เร็ว ให้กำไรไปเรื่อย” คำนี้ฟังดูดี แต่ในความเป็นจริงมันไม่ได้ให้ความหมายแปลกใหม่อะไรสำหรับงานที่ทำ ตัวอย่างเช่น วิธีการตัดขาดทุน? จะทำอย่างไรให้กำไรเติบโต? ไม่มีรายละเอียดที่ชัดเจน ไม่มีช่วงเวลาเชิงปริมาณ นั่นคือปัญหากับพวกเขาส่วนใหญ่เป็นแค่คำพูดริษยาที่ไม่มีประโยชน์

คุณสามารถใช้สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนอย่างง่ายเพื่อทำกำไรในตลาด เรามาลองเปรียบเทียบตัวอย่างสองตัวอย่าง – นักเทรดคนหนึ่งใช้กฎ 2% และนักเทรดอีกคนใช้การหยุดมูลค่าคงที่

ตัวอย่างที่ 1: คุณมีสัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็น 1:3 สมมติว่าบัญชีของคุณมีมูลค่า 5,000 ดอลลาร์ และคุณเสี่ยง 200 ดอลลาร์ในการเทรดแต่ละครั้ง

คุณแพ้ในการเทรดครั้งที่ 1 = 5,000 - 200 = 4,800

คุณแพ้การเทรดครั้งที่ 2 = 4,800 - 200 = 4,600

คุณชนะในการเทรดครั้งที่ 3 = 4,600 + 600 = 5,200

คุณชนะในการเทรดครั้งที่ 4 = 5,200 + 600 = 5,800

จากตัวอย่างนี้เราจะเห็นว่าแม้แพ้การเทรดถึงสองครั้งในสี่ครั้ง หากใช้สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพคุณก็ยังสามารถทำกำไรได้อย่างมากมาย

เรามาดูตัวอย่างที่เหมือนกันแต่ใช้ระบบความเสี่ยงที่ 2%:

ตัวอย่างที่ 2: อีกครั้ง บัญชีการเทรดของคุณอยู่ที่ 5,000 ดอลลาร์ แต่ตอนนี้ความเสี่ยงของคุณคือ 2% หมายถึงที่ยังคงมีอัตราส่วน 1:3

คุณแพ้การเทรดครั้งที่ 1 = 5,000 - 100 = 4,900

คุณแพ้การเทรดครั้งที่ 2 = 4,900 - 98 = 4,802

คุณชนะการเทรดครั้งที่ 3 = 4,802 + 288 = 5,090

คุณชนะการเทรดครั้งที่ 4 = 5,090 + 305 = 5,395

ตอนนี้เราจะเห็นได้ว่าทำไมนักเทรดที่ใช้ความเสี่ยง 2% ไม่ได้ผลเท่าการใช้การหยุดคงที่ ตัวอย่างสองกรณีในการเทรด 4 ครั้ง โดยใช้ความเสี่ยงที่เท่ากันและใช้ประโยชน์จากอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:9 นักเทรดที่ใช้เงินคงที่ในความเสี่ยง จะมีเงินในบัญชีเพิ่มขึ้น 800 ดอลลาร์ แต่ผู้ใช้ 2% เพิ่มขึ้นเพียง 395 ดอลลาร์

ถ้าคุณมีบัญชีที่ขาดทุน 50% คุณคิดว่ากฎ 2% หรือการหยุดมูลค่าคงที่แบบไหนจะมีโอกาสฟื้นตัวจากยอดเงินได้เร็วกว่า? ในความเป็นจริง กฎ 2% อาจใช้เวลายาวนานในการฟื้นคืน