บริบททางประวัติศาสตร์

วันที่ 7 กุมภาพันธ์ 1991 ที่ผ่านมาไม่กี่วัน ธนาคารญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดด้วยการซื้อต้นแขนเงินเยนขายดอลลาร์ ทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นถึงประมาณ 124 เยน เมื่อวันนั้นเริ่มต้นขึ้น ธนาคารญี่ปุ่นได้เริ่มเข้ามาแทรกแซงตลาดอีกครั้ง และเจ้าหน้าที่รัฐบาลญี่ปุ่นก็ได้กล่าวถึงหลายครั้งว่า สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นตกลงที่จะให้เงินเยนแข็งค่าต่อไป ทำให้เหล่านักลงทุนหลั่งไหลซื้อเงินเยน แต่ทว่าเงินเยนกลับเริ่มลดลง。

ความเชื่อที่ผิดพลาดของนักลงทุน

ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนมักจะไม่ค้นหาหรือเชื่อเหตุผลที่ทำให้เยนลดลง แต่กลับคิดว่ามีการซื้อเงินเยนที่ติดอยู่ จึงหวังให้ธนาคารญี่ปุ่นเข้ามาช่วยเหลือ。ผลก็คือ เกือบทุกวันจะมีเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นพูดว่าเงินเยนควรจะแข็งค่า และบางครั้งธนาคารญี่ปุ่นเข้าตลาดแทรกแซงถึงสามสี่ครั้งในวันเดียว แต่ราคากลับลดลงอย่างต่อเนื่อง ลดลงเกือบพันจุด。นักลงทุนหลายคนที่ทำการซื้อขายเงินเยนเพียงหนึ่งหรือสองล็อตกลับเสียเงินหลายพันดอลลาร์ และหลังจากขายจะด่าทอว่าญี่ปุ่นไม่พูดจริงแต่ไม่คิดกลับไปที่เหตุผลว่า ทำไมถึงต้องสูญเสียอย่างหนัก。การทำให้ขาดทุนไม่ใช่ธนาคารญี่ปุ่น แต่คือการกระทำของนักลงทุนเอง。

ความเข้าใจในตลาด

ในขณะนั้น เงินเยนมีสาเหตุจากการเกิดข่าวอื้อฉาวที่ทำให้สถานการณ์การเมืองไม่มั่นคง ตลาดเลือกที่จะวิเคราะห์จากจุดนี้ แต่ไม่กล้าที่จะเชื่อมั่นในตลาดโดยตรง。ในกลุ่มนักลงทุนทั่วไป ยังมีบางคนที่อาจจะกลายเป็นนักโฟเร็กที่มีความชำนาญสูง关键คือการเอาชนะจิตวิทยาผิดพลาดนี้。แม้แต่ผู้ค้ารายใหญ่ที่ตกอยู่ในสิ่งที่ผิดพลาดทางจิตใจ ย่อมยากที่จะหลีกเลี่ยงการขาดทุนและสุดท้ายจะถูกตลาดคัดออก。

ประเภทของนักลงทุน

นักลงทุนรายย่อยสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท。ประเภทแรกคือผู้เริ่มต้นที่ยังไม่คุ้นเคยกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา; ประเภทที่สองคือผู้ที่มีประสบการณ์หน่อยหนึ่งในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา และเชื่อว่าตนเองมีแนวทางในการวิเคราะห์เทคนิคหรือพื้นฐาน; ประเภทที่สามคือผู้ที่มีการศึกษาและการปฏิบัติอย่างจริงจังมาเป็นเวลานานและเชี่ยวชาญในที่นี้。กลุ่มที่สองคือกลุ่มที่มีจำนวนมากที่สุดในนักลงทุนรายย่อย และยังเป็นกลุ่มที่ง่ายที่สุดในการขาดทุน。พวกเขามักจะเชื่อมั่นเกินไปว่าตนเองสามารถทำเงินได้อย่างง่ายดายจากตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา แต่ผลลัพธ์กลับกลายเป็นว่าพวกเขาตกอยู่ในกับดักของตลาดซ้ำแล้วซ้ำเล่า。

การเข้าใจกลยุทธ์

มีมุมมองหนึ่งที่เห็นว่าการค้าแลกเปลี่ยนเงินตราเปรียบเสมือนการทำอาหาร วัตถุดิบ สูตร ทั้งหมดจะคล้ายกัน แต่ผลลัพธ์ที่ได้นั้นต่างกันออกไป。ในความเป็นจริง การค้ามากขึ้นคล้ายกับเกมการแข่งขัน การเล่นหมากรุก หมากรุกเช่นกันเงื่อนไขเดียวกัน แต่นักเล่นที่แตกต่างกันจะมีการจัดการที่แตกต่างกัน ผลลัพธ์อาจชนะแพ้หรือเสมอ。นักเล่นที่มีที่สุดจะเป็นเพียงไม่กี่คนที่สามารถยากลำบากต่อสู้พร้อมทั้งมีความเข้าใจในเกม。นักลงทุนหลายคนที่ผ่านการศึกษาและการฝึกฝนยังมีโอกาสที่จะเป็นนักลงทุนที่ดีในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา แต่คนจำนวนมากแม้ว่าจะมีประสบการณ์ก็อาจจะเสียเงินได้。

การเรียนรู้ในตลาด

แน่นอน การถูกคัดออกจากตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราไม่ได้หมายความว่าคุณมีปัญหาทางปัญญา แค่บอกว่าในขณะนี้คุณยังไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับตลาดนี้ได้。หลายคนที่มีความสามารถโดดเด่น อาจเล่นหมากรุกได้ไม่ดีนัก ดังนั้น หากการออมของคุณมาได้ยากและมีปริมาณน้อย ไม่จำเป็นที่จะใช้ทั้งหมดเพื่อพิสูจน์ว่าคุณเล่นได้。ต้องรู้ว่า ความสามารถในการชนะเกมเดียวไม่ได้หมายความว่าคุณเป็นผู้เชี่ยวชาญในสนาม。แม้ว่า ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นคู่ต่อสู้ที่ลึกซึ้งและซับซ้อน คุณมักจะสามารถเข้าร่วมได้ตรงกลาง หากคุณอดทนรอจังหวะที่คุณมั่นใจในการเข้าตลาดอีกครั้ง นี่คือวิธีที่ดีในการชดเชยขีดจำกัดของคุณ。

สรุป

การพึ่งพาเพียงการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือการวิเคราะห์พื้นฐานนั้นยากที่จะให้การคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราได้อย่างถูกต้อง ด้วยเหตุว่าปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงราคา มีความซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ มีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดมากเกินไป ที่ยากจะระบุปัญหาด้วยเทคนิคและกฎที่เป็นไปได้。เทคนิคบางอย่างใช้ได้ผลจริง แต่บางอย่างอาจเป็นแค่การตกแต่งที่ไร้ประโยชน์。ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ตลาดที่มีประสิทธิภาพนี้ ทุกคนไม่อาจทำเงินได้ในการดำเนินการพร้อมกัน，แม้ว่าเทคนิคที่มีการใช้ในเวลาและสถานที่ที่แตกต่างกัน อาจมีประสิทธิภาพที่แตกต่างกันมากมาย。เช่น วิธีไล่ตามจุดที่แตกหัก ซึ่งในอดีตเคยมีประสิทธิภาพมาก แต่ปัจจุบันวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แพร่หลาย ตลาดสูงขึ้นจึงมีแนวโน้มที่จะหลอกลวงมากขึ้น。ดังนั้นการเสียเวลาที่จะให้ความสำคัญกับบางเทคนิคที่ไม่มีสาระนั้น ดีกว่าที่จะพัฒนาความเข้าใจในลักษณะการเคลื่อนไหวของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราโดยเฉพาะลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด。