แนวคิดการลงทุนแบบมูลค่า

แนวคิดหลักของการลงทุนแบบมูลค่าคือการใช้วิธีการวัดบางอย่างในการระบุ "มูลค่าที่แท้จริง" ของฟอเร็กซ์ และเปรียบเทียบกับราคาตลาดของสกุลเงินนั้น ๆ เพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายสกุลเงิน แนวคิดการลงทุนแบบมูลเชื่อว่ามูลค่าที่แท้จริงของบริษัทที่จดทะเบียนและราคาฟอเร็กซ์อาจแตกต่างกัน มูลค่าที่แท้จริงขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานเช่นการบริหารจัดการ ขณะที่ราคาฟอเร็กซ์นั้นขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนในตลาดหุ้น ความแตกต่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงที่สูงกว่าราคาฟอเร็กซ์เรียกว่า "ขอบความปลอดภัย" เมื่อบริษัทประสบความสำเร็จปรากฏขอบความปลอดภัยนี้ การลงทุนในบริษัทนั้นจึงถือว่ามีค่า

ผู้ก่อตั้งทฤษฎีการลงทุนแบบมูลค่า

ผู้ก่อตั้งทฤษฎีการลงทุนแบบมูลค่าคือเบนจามิน เกรแฮม จากสหรัฐอเมริกา เขาได้ตีพิมพ์หนังสือ "การวิเคราะห์หลักทรัพย์" ในปี 1934 ซึ่งถือได้ว่าเป็น "พระคัมภีร์" ของวิธีการวิเคราะห์พื้นฐาน นักเรียนของเกรแฮม วอร์เรน บัฟเฟตต์ เป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนแบบมูลค่าซึ่งหลักการการลงทุนของเขาง่ายมาก: ทำการลงทุนในระยะยาวแบบดั้งเดิม โดยมีเหตุผลว่า ในระยะยาว ราคาฟอเร็กซ์ขึ้นอยู่กับการเติบโตของบริษัทและกำไรที่บริษัทสร้างขึ้น และควรสอดคล้องกับมัน ขณะที่ราคาสั้นอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ ที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างมาก ไม่มีใครสามารถคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องและสม่ำเสมอ

ประสบการณ์ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ

จากประสบการณ์ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ แนวคิดการลงทุนแบบมูลค่าของบัฟเฟตต์เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สหรัฐฯ ผ่านการสะท้อนตัวเองหลังจากวิกฤตการณ์หุ้น อุตสาหกรรมเหล็กและรถยนต์เติบโตควบคู่ไปกับแนวคิดการลงทุนแบบมูลค่า; ในขณะเดียวกัน ในช่วงทศวรรษที่ 60 ผู้คนได้ไล่ล่าทุกอย่างที่มีส่วนขยายเป็น "tron" แล้วในทศวรรษที่ 70 เริ่มยกย่องหุ้นเติบโตที่มีผลประกอบการดี การลงทุนแบบผลประกอบการเริ่มมีชื่อเสียงในวอลล์สตรีท หุ้นน้ำมันเป็นฟอเร็กซ์ที่ได้รับความนิยมในขณะนั้น ในทศวรรษที่ 80 การพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ในด้านชีววิทยาและไมโครอิเล็กทรอนิกส์ได้สร้างความกระตุ้นให้กับแนวคิดการลงทุนในทศวรรษที่ 60 โดยเฉพาะในช่วงทศวรรษที่ 90 ช่วงปีแรกมีความร้อนแรงจาก "สี่มังกรแห่งเอเชีย" แต่หลังจากวิกฤตการเงินเอเชียในปี 1997 ก็เกิดความล้มเหลว ส่วนท้ายของทศวรรษที่ 90 เป็นยุคทองของหุ้นเศรษฐกิจใหม่ที่มีตัวแทนเป็นอินเทอร์เน็ต ขณะนี้ตลาดยังคงอยู่ในช่วงการปรับตัวกลับ

บทเรียนจากอดีต

ประสบการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่าหลังจากประสบปัญหาการลงทุนสูงเกินไปในฟอเร็กซ์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วจนเกิดความผิดหวัง แน่นอนว่าจะต้องกลับไปสู่แนวทางการลงทุนแบบมูลค่าอย่างมั่นคง การหมุนเวียนนี้เกิดขึ้นเป็นวงจร และการเปลี่ยนแปลงในแนวคิดการลงทุนนั้นแสดงให้เห็นถึงลักษณะของวงจรที่เป็นรูปแบบ

การใช้แนวคิดการลงทุนในฟอเร็กซ์

วิธีการที่สำคัญในการใช้แนวคิดการลงทุนแบบมูลค่าในตลาดฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สคือการควบคุมตำแหน่งอย่างสมเหตุสมผล ขึ้นอยู่กับเงินทุนและขนาดของเลเวอเรจของคุณ เข้าซื้อในระดับที่ใกล้เคียงกัน และถือสิทธิ์ในระยะยาว นี่อาจมองเป็นการลงทุนแบบมูลค่าได้ ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนปี 2009 เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่า 1 ฉันให้ผู้ซื้อของฉันซื้อ และถือเป็นเวลา 3 ปีเมื่อราคาขึ้นถึงระดับ 1.2 ถึง 1.3 นี่คือการลงทุนแบบมูลค่า ในขณะนั้น ฉันได้เลือกจากการสังเกตข้อมูลราคาในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ตอนนี้ฉันอยากบอกผู้ซื้อหรือผู้ลงทุนว่า โอกาสที่คล้ายกับ (อัตราแลกเปลี่ยน) กำลังปรากฏอีกครั้งในหน้าของเรา ขึ้นอยู่กับว่าคุณจะจับต้องได้อย่างไร

การวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาว

โดยรวมจากกราฟแนวโน้มของฟอเร็กซ์ระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาตั้งแต่ปี 2000 ควรจะอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวที่เหมาะสมในระหว่าง 1.2 ถึง 1.4 ไม่ได้มีวันที่ราคาต่ำกว่า 1 จำนวนมาก ตามพื้นฐานของแคนาดา ราคาจะมีแนวโน้มอยู่ที่ระดับต่ำเป็นเพียงชั่วคราว หากคำนวณตามการประเมินที่ระมัดระวังที่สุด ราคาน่าจะกลับไปที่ระดับ 1.2 ฉันสามารถพูดอย่างตรงไปตรงมาได้ว่า ฉันซื้อที่ 1.02 สักจำนวนหนึ่ง เมื่อตกลงมาต่ำกว่า 1 ไม่เพียงแต่ฉันได้ซื้อเพิ่ม แต่ยังให้ผู้ซื้อของฉันได้ซื้อเพิ่มเติม ผ่านไปหนึ่งหรือสองปี มาติดตามดูว่าความคิดเห็นของฉันถูกต้องหรือไม่!