บทนำ

ในปัจจุบัน การซื้อขายความถี่สูง (High-Frequency Trading) กำลังกลายเป็นประเด็นร้อนในวงการการเงิน เนื่องจากคอมพิวเตอร์พยายามที่จะได้รับข้อได้เปรียบในระดับมิลลิวินาทีเมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการแข่งขันอื่น ๆ การซื้อขายตามอัลกอริธึมนี้ได้เปลี่ยนแปลงตลาดหุ้นอย่างสิ้นเชิง และมีผลกระทบต่อ ตลาดฟอเร็กซ์ (Forex) อยู่พอสมควร แต่ก็ยังถือว่ามีความโดดเด่นอยู่ดี สิ่งนี้นำไปสู่วิธีการตั้งคำถามว่า นักเทรดผู้ใช้หลักการมนุษย์ยังสามารถเป็นฝ่ายชนะได้หรือไม่ — พวกเขาสามารถคาดหวังที่จะต่อสู้กับเครื่องจักรที่ทำการซื้อขายพันครั้งต่อวินาทีและไม่มีวันเหนื่อยล้าได้อย่างไร?

กลยุทธ์ในการต่อสู้กับนักเทรดความถี่สูง

อย่างไรก็ตาม นักเทรดสามารถใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อเอาชนะนักเทรดความถี่สูงได้ สิ่งแรกที่ต้องเข้าใจคือการซื้อขายความถี่สูงต้องการให้ตลาดมีสภาพคล่องที่ดีเท่านั้น หากไม่มีคู่ค้าการซื้อขาย จึงจะไม่สามารถดำเนินการซื้อขายจำนวนมากได้ อย่างไรก็ตาม นักเทรดมนุษย์มักจะสามารถหลีกเลี่ยงการซื้อขายอัตโนมัติได้โดยการลงทุนในพื้นที่ที่ขาดสภาพคล่อง เช่น คู่เงินที่มีการซื้อขายน้อยหรือพันธบัตร พื้นที่เหล่านี้อาจมีความเสี่ยง — ข่าวร้ายหรือการด้อยค่าของสินทรัพย์อาจทำให้เกิดผลกระทบที่ฉับพลันและทำลายได้ อย่างไรก็ตาม ต้นทุนในการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งทำให้นักลงทุนที่มีความอดทนสามารถสร้างกำไรได้ตลอดระยะเวลา

การเลือกตลาดที่มีสภาพคล่องสูง

ในทางกลับกัน ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง เช่น หุ้นที่มีการซื้อขายมากและคู่เงินหลัก ไม่ถือว่าเป็นตลาดที่น่าสนใจสำหรับนักเทรดความถี่สูง เนื่องจากมีปริมาณการซื้อขายที่มีมากมาย ทำให้สถาบันใหญ่ ๆ ยากที่จะใช้การซื้อขายอัลกอริธึมในการควบคุมตลาดเหล่านี้ แม้ว่าพวกเขาอาจเข้ามามีส่วนร่วม แต่อำนาจที่มีของมนุษย์และคอมพิวเตอร์จะมีความเท่าเทียมกันในหลายจุด สรุปแล้ว นักลงทุนที่จัดการพอร์ต โดยรวมตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำและปริมาณการซื้อขายสูงนั้น มีโอกาสที่จะเพิ่มผลกำไรและลดความเสี่ยงได้ สิ่งสำคัญคือการหลีกเลี่ยงพื้นที่ที่นักเทรดความถี่สูงชอบ — พื้นที่ที่มีสภาพคล่องพอสมควรสำหรับพวกเขาในการดำเนินการซื้อขาย แต่ไม่สูงจนเกินไปที่พวกเขาจะมีผลกระทบตลาดได้

ความจำเป็นในการมองความสามารถของคอมพิวเตอร์

อีกหนึ่งสิ่งที่ควรจำไว้นั่นคือ คอมพิวเตอร์ยังไม่เก่งในการตีความความหมายที่ละเอียดอ่อนของภาษา มนุษย์ ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มการซื้อขายความถี่สูงสามารถสแกนหัวข้อข่าวเพื่อหาช่องทางการซื้อขาย แต่ถ้าหัวข้อข่าวเหล่านั้นเข้าใจผิดหรือเป็นการเสียดสี คอมพิวเตอร์มีแนวโน้มที่จะตีความผิดได้ ความผิดพลาดในการตีความนี้อาจทำให้แพลตฟอร์มการซื้อขายอัตโนมัติทำการกระทำที่ผิดพลาด ซึ่งจะเป็นโอกาสสำหรับนักเทรดมนุษย์ในการใช้ข้อผิดพลาดเหล่านั้นได้

การหลีกเลี่ยงความเหนื่อยล้า

ท้ายที่สุด นักเทรดมนุษย์ก็ต้องยอมรับว่ามีบางด้านที่พวกเขาไม่สามารถแข่งขันกับคอมพิวเตอร์ได้ แพลตฟอร์มการซื้อขายตามอัลกอริธึมไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยและจะใช้ประโยชน์จากข้อผิดพลาดเล็กน้อยของนักเทรดมนุษย์ ดังนั้นควรรักษาสภาพจิตใจให้แจ่มใสและหลีกเลี่ยงการซื้อขายเมื่อรู้สึกเหนื่อย การออกกำลังกายเป็นสิ่งที่มีประโยชน์ — มันช่วยเพิ่มความอดทนและทำให้พวกเขาสามารถทำการซื้อขายที่ดียิ่งขึ้นในเวลาที่ยาวนานขึ้น